CDB, LCI e LCA são três dos investimentos de renda fixa mais comuns oferecidos por bancos e corretoras — e é fácil confundir um com o outro na hora de escolher onde alocar o dinheiro.
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
É um título emitido por bancos para captar recursos. Ao comprar um CDB, o investidor está emprestando dinheiro à instituição financeira em troca de uma remuneração, que pode ser prefixada, pós-fixada (atrelada ao CDI) ou híbrida.
LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio)
Funcionam de forma parecida com o CDB, mas os recursos captados precisam ser direcionados para financiar os setores imobiliário (LCI) ou do agronegócio (LCA). Por incentivo do governo a esses setores, esses títulos costumam ser isentos de Imposto de Renda para pessoa física.
O papel do FGC (Fundo Garantidor de Créditos)
CDB, LCI e LCA costumam contar com a garantia do FGC até determinado limite por CPF e por instituição financeira. Essa garantia reduz (mas não elimina) o risco de crédito, e o limite vigente deve sempre ser conferido diretamente no site do FGC antes de investir.
Comparar apenas a taxa oferecida não é suficiente — vale considerar também prazo de carência, liquidez e se há (ou não) isenção de Imposto de Renda na comparação entre os produtos.
Como comparar as opções na prática
Uma forma comum de comparação é converter a rentabilidade líquida (já descontado o IR, quando houver) para deixar CDB, LCI e LCA na mesma base, e então avaliar qual opção realmente rende mais para o prazo que você pretende deixar o dinheiro aplicado.
