O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) devolve até R$ 250 mil por CPF, por instituição financeira, se um banco ou financeira sofrer intervenção ou liquidação. Ele cobre CDB, LCI, LCA, poupança, RDB e LC, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos. Tesouro Direto, ações, fundos e debêntures ficam de fora.
- O FGC garante até R$ 250 mil por CPF em cada instituição (ou conglomerado), somando principal e rendimentos.
- Existe um teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada período de 4 anos.
- Cobre CDB, LCI, LCA, poupança, RDB, LC e conta corrente; não cobre Tesouro Direto, ações, fundos, debêntures, CRI e CRA.
- Bancos do mesmo conglomerado financeiro contam como uma única instituição para o limite.
- Taxa muito acima da média é sinal de risco maior do emissor, mesmo com garantia.
O que é o FGC
O Fundo Garantidor de Créditos é uma entidade privada, sem fins lucrativos, mantida pelas próprias instituições financeiras associadas. Bancos, financeiras e caixas econômicas contribuem mensalmente com uma parcela dos depósitos e aplicações que captam.
Esse dinheiro forma uma reserva usada para ressarcir clientes quando uma instituição associada sofre intervenção ou liquidação extrajudicial decretada pelo Banco Central. Na prática, o fundo funciona como um seguro coletivo do sistema bancário.
O objetivo é duplo: proteger o pequeno e médio poupador e evitar que a quebra de um banco provoque uma corrida de saques em outros. Por isso ele é tão importante para quem investe em renda fixa bancária.
Quem paga a conta
Você não paga nada diretamente pela garantia. O custo é das instituições associadas. Indiretamente, claro, ele compõe a estrutura de custos dos bancos, mas não aparece como taxa na sua aplicação.
Para saber se uma instituição é associada, consulte a lista no site oficial do FGC. Bancos e financeiras autorizados pelo Banco Central que captam depósitos costumam participar.
Limites do FGC: R$ 250 mil e R$ 1 milhão
As regras de limite são o ponto que mais gera dúvida. Vale entender as duas camadas com calma.
R$ 250 mil por CPF, por instituição
A garantia é de até R$ 250 mil por CPF (ou CNPJ) em cada instituição financeira ou conglomerado. Esse valor inclui o que você aplicou e os rendimentos acumulados até a data da intervenção ou liquidação.
Se você tem R$ 180 mil em CDB e R$ 50 mil em LCI no mesmo banco, o total é R$ 230 mil e está todo coberto. Se tem R$ 300 mil, recebe R$ 250 mil do FGC. Os R$ 50 mil restantes entram na fila de credores da massa falida, sem prazo nem valor garantidos.
R$ 1 milhão a cada 4 anos
Além do limite por instituição, existe um teto global: o fundo paga no máximo R$ 1 milhão por CPF dentro de um período de 4 anos. Essa regra existe para evitar que alguém espalhe fortunas por dezenas de bancos de risco elevado contando com a garantia.
Na prática, se você tiver R$ 250 mil em cada um de cinco bancos e todos quebrarem no mesmo período de 4 anos, receberá no máximo R$ 1 milhão. O período de 4 anos é contado a partir do primeiro evento que acionou a garantia para você; confira os detalhes no regulamento do FGC.
O que o FGC cobre e o que não cobre
A cobertura vale para produtos que representam dívida da própria instituição financeira com você. Investimentos em que o risco é de outra empresa, do governo ou de mercado ficam de fora.
| Produto | Coberto pelo FGC? | Quem garante ou assume o risco |
|---|---|---|
| CDB e RDB | Sim | Banco emissor + FGC |
| LCI e LCA | Sim | Banco emissor + FGC |
| Poupança | Sim | Banco + FGC |
| LC (Letra de Câmbio) | Sim | Financeira emissora + FGC |
| Saldo em conta corrente | Sim | Banco + FGC |
| Tesouro Direto | Não | Tesouro Nacional |
| Debêntures | Não | Empresa emissora |
| CRI e CRA | Não | Devedores do lastro e securitizadora |
| Fundos de investimento e FIIs | Não | Ativos da carteira do fundo |
| Ações e ETFs | Não | Risco de mercado |
| Previdência privada (PGBL/VGBL) | Não | Ativos do fundo de previdência |
Por que o Tesouro Direto não tem FGC
Títulos públicos são dívida do governo federal, não de um banco. A garantia é do próprio Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. Se a corretora onde você comprou o título quebrar, seus títulos continuam registrados no seu CPF na B3.
Entenda melhor essa estrutura no guia sobre como funciona o Tesouro Direto e no artigo específico sobre o Tesouro Selic.
Fundos e previdência: o patrimônio é separado
Fundos de investimento e planos de previdência não têm essa garantia, mas o patrimônio deles é segregado do patrimônio do banco ou da gestora. Se a instituição administradora quebrar, os ativos do fundo continuam pertencendo aos cotistas. O risco, nesse caso, está nos ativos que o fundo carrega.
Conglomerados e contas conjuntas
Dois detalhes mudam bastante a forma de calcular sua cobertura.
Conglomerado conta como uma instituição
Bancos que pertencem ao mesmo conglomerado financeiro são tratados como uma única instituição para o limite de R$ 250 mil. Se um grupo controla um banco múltiplo e uma financeira, aplicações nos dois somam no mesmo limite.
Isso é importante porque muitas marcas diferentes pertencem ao mesmo grupo. Antes de dividir valores, verifique quem é o controlador de cada emissor. A informação costuma estar no site da instituição e nos documentos da emissão.
Contas conjuntas dividem o limite
Em uma conta conjunta, a garantia é limitada a R$ 250 mil por conta (ou ao saldo, se for menor), dividida igualmente entre os titulares. Com dois titulares e R$ 400 mil na conta, cada um recebe até R$ 125 mil.
Ou seja, ter conta conjunta não dobra a garantia. Se o casal quer cobertura de R$ 250 mil para cada um no mesmo banco, o caminho é ter aplicações em contas individuais.
O que acontece se o banco quebrar
Quando uma instituição associada enfrenta problemas graves, o Banco Central pode decretar intervenção ou liquidação extrajudicial. É esse ato que aciona a garantia do FGC.
Passo a passo do pagamento
- Decretação: o Banco Central decreta o regime especial e nomeia um interventor ou liquidante.
- Levantamento dos credores: o liquidante envia ao fundo a relação de clientes e valores elegíveis.
- Cadastro: o fundo divulga o início do processo e você faz o pedido pelo aplicativo oficial, com validação de identidade.
- Informação da conta: você indica uma conta de sua titularidade em outra instituição para receber.
- Pagamento: o valor garantido é transferido, corrigido até a data da decretação, respeitado o limite.
O ressarcimento não é instantâneo. Pode levar semanas ou mais, conforme o tamanho da instituição e a qualidade das informações. Durante esse intervalo, o dinheiro fica indisponível e deixa de render.
Rendimento após a quebra
A garantia cobre o saldo atualizado até a data do regime especial, não até a data do pagamento. Se o processo demorar, você perde o rendimento desse intervalo. Por isso, mesmo com FGC, escolher emissores sólidos continua importante.
Como dividir seus investimentos com o FGC
Com poucos cuidados, você mantém praticamente toda a renda fixa bancária dentro da cobertura.
Deixe folga para os juros
Como o limite inclui rendimentos, aplique menos que R$ 250 mil por emissor. Em outubro de 2026, a Selic estava em 13,75% ao ano e o CDI em cerca de 13,65%. Nesse ritmo, R$ 220 mil aplicados a 100% do CDI chegariam perto de R$ 250 mil em cerca de um ano (valor bruto, com taxa constante).
Para prazos maiores, a folga precisa crescer. Em dois anos, o mesmo raciocínio aponta para algo próximo de R$ 194 mil como ponto de partida. Use esses números como referência, não como regra fixa, porque as taxas mudam.
Espalhe por emissores e conglomerados
Corretoras e plataformas de investimento oferecem CDBs, LCIs e LCAs de vários bancos. Isso facilita distribuir valores entre emissores diferentes sem abrir conta em cada um. A garantia considera o emissor do título, não a corretora onde você comprou.
Essa distribuição também faz parte de uma boa diversificação de investimentos: você reduz a dependência de uma única instituição.
Combine com produtos sem risco bancário
Para valores acima do que deseja deixar em bancos, o Tesouro Direto é uma alternativa com risco soberano. Quem está montando a reserva de emergência costuma combinar Tesouro Selic e CDB de liquidez diária de banco sólido.
Exemplo de distribuição
Imagine que você tenha R$ 600 mil para renda fixa. Uma divisão possível, apenas ilustrativa:
- R$ 200 mil em CDB e LCI do emissor A;
- R$ 200 mil em CDB e LCA do emissor B, de outro conglomerado;
- R$ 200 mil em títulos do Tesouro Direto.
Assim, a parte bancária fica dentro do limite com folga para juros, e o restante tem garantia do Tesouro Nacional.
Cuidado com taxas altas demais
A garantia tem um efeito colateral: ela permite que instituições menores e mais arriscadas captem dinheiro oferecendo taxas acima da média. Muitos investidores olham apenas a taxa e ignoram a saúde do emissor.
Se um CDB paga bem mais que o mercado, a pergunta é: por que esse banco precisa pagar tanto para captar? Normalmente a resposta é risco maior. A garantia protege seu capital até o limite, mas não elimina a demora, o estresse e o rendimento perdido em caso de quebra.
Sinais de alerta
- Taxa muito acima da oferecida por emissores de porte semelhante;
- Captação agressiva, com propaganda insistente de “garantia do FGC”;
- Notícias de problemas de liquidez, troca frequente de controladores ou balanços atrasados;
- Rating de crédito baixo ou inexistente.
Como avaliar o emissor
Confira se a instituição é autorizada pelo Banco Central, observe o rating dado por agências de classificação de risco e leia notícias recentes. Para aprofundar a comparação entre produtos bancários, veja CDB, LCI e LCA: qual a diferença.
Se você está começando com valores pequenos, o limite do FGC raramente será um problema. O foco, nesse caso, é escolher bons produtos e criar o hábito, como mostramos em como investir com pouco dinheiro.
Conclusão
O FGC é uma das principais proteções do investidor de renda fixa no Brasil. Ele devolve até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos, e cobre CDB, LCI, LCA, poupança, RDB, LC e conta corrente.
Para usar bem essa garantia, deixe folga para os juros, espalhe valores entre conglomerados diferentes, lembre que conta conjunta divide o limite e desconfie de taxas fora da curva. Para o que passar desse limite, o Tesouro Direto e outros produtos completam a carteira.
Perguntas frequentes
Qual é o limite de garantia do FGC?
O FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada instituição financeira ou conglomerado, incluindo rendimentos, com teto global de R$ 1 milhão por CPF a cada período de 4 anos.
O FGC cobre o Tesouro Direto?
Não. Títulos públicos são garantidos pelo Tesouro Nacional, e não por um banco. Se a corretora quebrar, os títulos continuam registrados no seu CPF na B3.
O limite de R$ 250 mil inclui os juros?
Sim. O valor garantido soma o principal aplicado e os rendimentos até a data da intervenção ou liquidação. Por isso convém aplicar menos que R$ 250 mil por emissor.
Bancos diferentes do mesmo grupo têm limites separados?
Não. Instituições do mesmo conglomerado financeiro contam como uma única instituição para o limite de R$ 250 mil por CPF.
Como funciona o FGC em conta conjunta?
A garantia é limitada a R$ 250 mil por conta, ou ao saldo se for menor, e esse valor é dividido igualmente entre os titulares. Conta conjunta não dobra a cobertura.
Quanto tempo o FGC demora para pagar?
Não há prazo fixo. O pagamento começa depois que o liquidante envia a lista de credores ao FGC e pode levar semanas ou mais. O valor é corrigido apenas até a data da decretação do regime especial.
Este conteúdo tem caráter educativo e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Dados atualizados em outubro de 2026.
